◆产品定义
利率互换又称“利率掉期”，是指交通银行与客户在约定的期限内，将相同外汇币种不同利率形式的资产或债务相互交换。
如：固定利率和浮动利率间的相互转换，或浮动利率与浮动利率间的相互转换。
浮动利率的计息基础一般选用LIBOR（伦敦同业拆放利率），利率设定日为每一利息计算期前两个工作日，利息交换方式为差额交割。利率互换不涉及本金的交换。
◆产品的特点
1、利率互换是一项常用的保值工具，通过利率互换，客户可以将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债。一般客户可根据对国际资本市场利率走势的判断，进行相应方向的利率互换交易。
如：当客户判断利率看涨时，可选择将浮动利率债务转换为固定利率以减少支出；当判断利率看跌时，则可选择将固定利率债务转换为浮动利率，从而达到规避利率风险，降低债务成本的目的。
2、利率互换起点金额一般为等值500万美元，也可根据客户实际需求另定。
3、利率互换的交易币种为：美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、港币、加拿大元、澳大利亚元、新加坡元、丹麦克郎、瑞典克郎、挪威克郎。
4、利率互换期限一般最长做到5年，但可根据客户的实际需要进行变通安排，延长最长期限。
5、利率互换交易一经叙做后一般不可撤销或提前终止。
◆办理要点
1、客户叙做利率互换交易须与我行签订相关交易协议。
2、客户须于利率互换交易成交前，逐笔将我行规定金额的外汇资金缴入开立在我行的保证金专户，作为该笔交易的履约保证金。客户不能全额缴纳履约保证金的，可以通过占用我行对其的授信来弥补保证金的不足部分，我行有权决定是否向客户提供授信以及授信的额度。
